電子發(fā)燒友網(wǎng)報(bào)道（文/黃山明）6月27日，《反不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)法》第二次修訂正式通過(guò)，明確禁止“以低于成本價(jià)銷(xiāo)售商品”的規(guī)則。到了7月3日，工信部著急了14家光伏儲(chǔ)能企業(yè)座談，推動(dòng)落后產(chǎn)能的退出。中國(guó)儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)，正式開(kāi)啟“反內(nèi)卷”。

大賣(mài)但不賺錢(qián)的中國(guó)儲(chǔ)能

目前，“碳中和”已經(jīng)基本成為人類(lèi)未來(lái)發(fā)展的共識(shí)，因此清潔能源的爆發(fā)順理成章，而儲(chǔ)能作為清潔能源重要的伴生行業(yè)，也隨之開(kāi)始不斷生長(zhǎng)。

數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2023年國(guó)內(nèi)新型儲(chǔ)能新增裝機(jī)量達(dá)到21.5GW/46.6GWh，2024年達(dá)到43.7GW/109.8GWh，而2024年新型儲(chǔ)能累計(jì)裝機(jī)首次超過(guò)抽水蓄能，達(dá)到78.3GW/184.2GWh，2024年新增投運(yùn)規(guī)模實(shí)現(xiàn)翻倍增長(zhǎng)。

快速增長(zhǎng)的市場(chǎng)，也吸引到了眾多企業(yè)的參與，據(jù)CNESA統(tǒng)計(jì)，2024年我國(guó)儲(chǔ)能相關(guān)企業(yè)新增注冊(cè)量達(dá)到8.91萬(wàn)家，同比增長(zhǎng)17.90%；新增狀態(tài)異常企業(yè)1.6萬(wàn)家，同比增長(zhǎng)123.51%。

可以發(fā)現(xiàn)，不僅是參與的企業(yè)在增多，新增異常狀態(tài)的企業(yè)也在同步增加。一方面是因?yàn)槭袌?chǎng)在經(jīng)歷了2023年產(chǎn)業(yè)鏈整體價(jià)格的大幅下滑了，2024年鋰電池儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格又進(jìn)一補(bǔ)的下探，不過(guò)由于2024年整體市場(chǎng)價(jià)格已經(jīng)處于地位，因此價(jià)格跌幅收窄。

具體來(lái)看，2024年與年初相比，年末碳酸鋰價(jià)格跌幅超過(guò)20%，電芯價(jià)格跌幅超過(guò)30%，2h儲(chǔ)能系統(tǒng)及儲(chǔ)能EPC中標(biāo)均價(jià)下降超過(guò)10%。

與此同時(shí)，儲(chǔ)能行業(yè)的低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)無(wú)處不在，頭部企業(yè)還能依靠規(guī)模優(yōu)勢(shì)以及較強(qiáng)的成本控制能力，來(lái)?yè)屨际袌?chǎng)。但對(duì)于中小儲(chǔ)能企業(yè)而言，低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)卻實(shí)實(shí)在在的損害到了其自身的利益。

當(dāng)然，低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)也導(dǎo)致市場(chǎng)的集中度在進(jìn)一步上升。例如2024年中標(biāo)量Top15企業(yè)中標(biāo)能量規(guī)模占比達(dá)到市場(chǎng)總中標(biāo)量的57%，相比去年進(jìn)一步提高。但另一方面，將近76%的企業(yè)全年的中標(biāo)總量低于100MWh，可持續(xù)運(yùn)營(yíng)能力堪憂。

相比之下，在電芯環(huán)節(jié)上，2024年鋰電池儲(chǔ)能電芯頭部企業(yè)的產(chǎn)能利用率基本在65%以上，較2023年有了明顯提升，但一些中小企業(yè)則長(zhǎng)時(shí)間的處于停工狀態(tài)。

此外，低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)的帶來(lái)了惡性?xún)?nèi)卷，2024年1月，湖北省電力裝備有限公司以0.417元/Wh中標(biāo)中國(guó)電建青海60MW/240MWh儲(chǔ)能設(shè)備采購(gòu)項(xiàng)目。這一價(jià)格刷新了當(dāng)時(shí)的儲(chǔ)能系統(tǒng)中標(biāo)價(jià)格新低，彰顯了儲(chǔ)能市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的激烈程度。

一個(gè)完整的儲(chǔ)能系統(tǒng)成本主要由五部分構(gòu)成，分別是BMS系統(tǒng)、集裝箱集成、項(xiàng)目設(shè)計(jì)費(fèi)用、基建費(fèi)用以及在成本中占比過(guò)半的電池模塊費(fèi)用。

對(duì)于儲(chǔ)能廠商而言，0.4元/Wh的電芯售價(jià)，意味著上游電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格要維持在10萬(wàn)元/噸以?xún)?nèi)，這個(gè)價(jià)格對(duì)于大廠商尤其是自身具備垂直一體化產(chǎn)能的大廠商來(lái)說(shuō)，屬于貼著成本線邊緣的報(bào)價(jià)，而對(duì)于一些中小廠商來(lái)說(shuō)，基本只能虧本做生意。

國(guó)內(nèi)廠商開(kāi)始“反內(nèi)卷”

低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)下，只會(huì)導(dǎo)致大家都不賺錢(qián)，也意味著當(dāng)下的市場(chǎng)是畸形的。并且由于國(guó)內(nèi)價(jià)格內(nèi)卷倒逼部分儲(chǔ)能廠商為提升成本競(jìng)爭(zhēng)力犧牲品質(zhì)。一些海外退貨電芯、有缺陷電芯等通過(guò)低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)流入國(guó)內(nèi)項(xiàng)目，為行業(yè)埋下質(zhì)量和安全隱患。

因此在今年6月份開(kāi)始，國(guó)務(wù)院、發(fā)改委等部門(mén)連續(xù)發(fā)文，將“反內(nèi)卷”納入2025年經(jīng)濟(jì)治理主線，點(diǎn)名儲(chǔ)能、光伏等行業(yè)“低價(jià)傾銷(xiāo)”問(wèn)題。

到了7月，全國(guó)人大常委會(huì)通過(guò)《反不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)法》修訂案，明確禁止企業(yè)以低于成本價(jià)競(jìng)標(biāo)。

其實(shí)早在2024年12月，中關(guān)村儲(chǔ)能聯(lián)盟牽頭近30家龍頭企業(yè)（包括寧德時(shí)代、陽(yáng)光電源等）召開(kāi)閉門(mén)會(huì)，達(dá)成了一些共識(shí)。包括修訂《行業(yè)自律公約》，設(shè)定儲(chǔ)能系統(tǒng)中標(biāo)價(jià)不得低于成本線；建立“黑名單”制度，對(duì)惡意低價(jià)企業(yè)取消投標(biāo)資格；提高準(zhǔn)入門(mén)檻（如要求電芯循環(huán)壽命≥8000次），淘汰落后產(chǎn)能。

但由于CNESA所促成的行業(yè)自律公約并沒(méi)有強(qiáng)制約束力，儲(chǔ)能市場(chǎng)本身價(jià)格的持續(xù)惡化，也并不是某幾家企業(yè)自己踩剎車(chē)就能夠阻止的。

有機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)，2025年上半年，2小時(shí)儲(chǔ)能系統(tǒng)均價(jià)同比下降27%，平均報(bào)價(jià)為0.583元/Wh，平均中標(biāo)價(jià)為0.585元/Wh，而有的項(xiàng)目中標(biāo)價(jià)甚至遠(yuǎn)低于成本線，最低報(bào)價(jià)甚至低于0.4元/Wh。

例如，6月22日，贛鋒鋰電以0.345元/Wh中標(biāo)濟(jì)柴動(dòng)力1.2GWh液冷儲(chǔ)能系統(tǒng)，刷新了低價(jià)記錄。而濟(jì)柴動(dòng)力作為業(yè)主，招標(biāo)現(xiàn)價(jià)從2024年2月的0.6元/Wh，降至如今的0.363元/Wh，降價(jià)幅度接近40%，行業(yè)中已經(jīng)開(kāi)始習(xí)慣于價(jià)低者得。

在伴隨國(guó)內(nèi)“反內(nèi)卷”趨勢(shì)的推進(jìn)，已經(jīng)有頭部企業(yè)轉(zhuǎn)向交易型儲(chǔ)能和構(gòu)網(wǎng)型儲(chǔ)能，議價(jià)空間可以達(dá)到20%-30%。

此外，出海也成為儲(chǔ)能企業(yè)的一大選擇，數(shù)據(jù)顯示，2025年中國(guó)儲(chǔ)能企業(yè)海外訂單超200GWh，企業(yè)通過(guò)海外溢價(jià)（中東、歐洲價(jià)格較國(guó)內(nèi)高15-25%）對(duì)沖國(guó)內(nèi)內(nèi)卷。

另一方面，在低端產(chǎn)能上，約30%的中小電芯廠商因無(wú)法滿足自律公約技術(shù)要求，面臨并購(gòu)或退出，行業(yè)集中度預(yù)計(jì)2025年底提升至CR5＞70%。

不過(guò)反內(nèi)卷的同時(shí)，還需要注意讓儲(chǔ)能真正的為相關(guān)企業(yè)帶來(lái)切實(shí)能感受到的經(jīng)濟(jì)效益。有不少企業(yè)提出了一個(gè)問(wèn)題，作為新能源企業(yè)來(lái)說(shuō)，當(dāng)政策要求企業(yè)進(jìn)行配出，但實(shí)際又沒(méi)有感受到多大用處時(shí)，自然會(huì)去選擇市場(chǎng)中最便宜的產(chǎn)品。

而如今隨著電力市場(chǎng)改革深化（如擴(kuò)大峰谷價(jià)差、開(kāi)放輔助服務(wù)市場(chǎng)）、儲(chǔ)能成本下降，以及一些新模式的出現(xiàn)，例如共享儲(chǔ)能、儲(chǔ)能+微電網(wǎng)等方式的成熟，儲(chǔ)能為企業(yè)帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)效益將逐步顯現(xiàn)，尤其在高用電成本、高新能源滲透率的場(chǎng)景中，儲(chǔ)能的價(jià)值會(huì)更加突出。

小結(jié)

隨著2025年中國(guó)儲(chǔ)能“反內(nèi)卷”已從道德倡議升級(jí)為制度剛性約束，短期陣痛后，行業(yè)正加速向技術(shù)驅(qū)動(dòng)與價(jià)值競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)型，全球競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)反而因高質(zhì)量發(fā)展得以鞏固。