2023年，全球半導(dǎo)體行業(yè)持續(xù)低迷，2024年新年伊始，市場(chǎng)呈現(xiàn)了一些新變化。隨著半導(dǎo)體行業(yè)的觸底及全球TOP4分銷巨頭先后發(fā)布2023年?duì)I收情況，今年全球分銷與供應(yīng)鏈行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，成為業(yè)者關(guān)注重點(diǎn)之一。

2023年，疫情結(jié)束后的全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇緩慢，地區(qū)間分化加劇，受下游需求疲軟等影響，半導(dǎo)體行業(yè)景氣低迷。SIA數(shù)據(jù)顯示，2023 年全球半導(dǎo)體行業(yè)銷售額總計(jì) 5268 億美元，同比下降 8.2%。不過，2023年下半年銷售額有所回升，Q4銷售額同比增長(zhǎng) 11.6%，環(huán)比增長(zhǎng) 8.4%。半導(dǎo)體行業(yè)正在進(jìn)入觸底回升的新階段。

與此同時(shí)，全球分銷與供應(yīng)鏈行業(yè)在2023年經(jīng)歷了重大變化，需要應(yīng)對(duì)技術(shù)進(jìn)步、市場(chǎng)波動(dòng)、政策變化等影響。半導(dǎo)體分銷行業(yè)從持續(xù)缺貨轉(zhuǎn)變?yōu)榈兔誀顟B(tài)，這為分銷商帶來了新的挑戰(zhàn)和機(jī)遇。

全球電子元器件分銷第一梯隊(duì)

2023年，從營(yíng)收來看，作為全球電子元器件分銷龍頭，艾睿電子以331.1億美元營(yíng)收排名第一。安富利、大聯(lián)大和文曄緊隨其后，占據(jù)第2-4名。

全球電子元器件分銷商TOP4，主要被美國(guó)、中國(guó)臺(tái)灣占據(jù)。其中美國(guó)廠商如艾睿電子和安富利，起步早，歷史悠久，比如安富利成立時(shí)間超過百年，實(shí)力較強(qiáng)。其次是中國(guó)臺(tái)灣廠商大聯(lián)大和文曄。

從銷售區(qū)域來看，艾睿電子和安富利作為第一梯隊(duì)的國(guó)際性分銷商，業(yè)務(wù)遍及全球。大聯(lián)大和文曄，作為第一梯隊(duì)的區(qū)域代理、分銷商，主攻亞洲市場(chǎng)。

資料來源：各公司財(cái)報(bào)，Wind，芯八哥整理

業(yè)績(jī)逐季轉(zhuǎn)好，這家公司逆勢(shì)爆發(fā)

資料來源：各公司財(cái)報(bào)，Wind，芯八哥整理

艾睿電子作為全球電子元器件分銷龍頭，深受半導(dǎo)體行業(yè)景氣下滑影響。艾睿電子2023年總營(yíng)收331.07億美元，同比減少11%。2023年第Q4艾睿電子銷售額同比下降16%，但環(huán)比降幅收窄，Q4環(huán)比下滑2%。艾睿電子表示，Q4工業(yè)終端市場(chǎng)持續(xù)疲軟，航空航天和國(guó)防以及醫(yī)療設(shè)備垂直領(lǐng)域的相對(duì)強(qiáng)勁，以及亞洲數(shù)據(jù)中心和運(yùn)輸市場(chǎng)環(huán)比增長(zhǎng)。艾睿電子采取戰(zhàn)略收購(gòu)和內(nèi)部增長(zhǎng)的雙輪驅(qū)動(dòng)策略，不斷擴(kuò)大產(chǎn)品線和市場(chǎng)覆蓋，投資高利潤(rùn)率產(chǎn)品和解決方案，增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和盈利能力。組件業(yè)務(wù)和ECS業(yè)務(wù)的協(xié)同效應(yīng)也顯著，組件業(yè)務(wù)為主要收入來源，穩(wěn)定現(xiàn)金流，支撐ECS業(yè)務(wù)增長(zhǎng)，業(yè)績(jī)表現(xiàn)比較穩(wěn)健。

安富利由電子元件（EC）和派睿電子（Farnell）兩大集團(tuán)構(gòu)成，覆蓋全球。EC專注于分銷電子元件，服務(wù)多行業(yè)客戶，提供全生命周期支持，包括設(shè)計(jì)鏈支持和供應(yīng)鏈解決方案。。Farnell主要面向小批量客戶，通過電商平臺(tái)提供工具、元件和測(cè)試設(shè)備等。2023財(cái)年，安富利營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)，Q4銷售額從64億美元增至66億美元，全年銷售額從243億美元增至265億美元。但在截至2023年12月30日的第二財(cái)季，安富利營(yíng)收62.05億美元，同比下降7.63%，環(huán)比下降2.06%。

大聯(lián)大是全球第三大、亞太區(qū)域最大的電子元器件分銷商。大聯(lián)大2023全年?duì)I收為6721.8億元新臺(tái)幣，相較去年同期新臺(tái)幣7,761.1億元，年減13.4%。Q4營(yíng)收超越財(cái)測(cè)1,700億至1,800億元區(qū)間，達(dá)1,833.8億元新臺(tái)幣，相較去年同期新臺(tái)幣1,773.6億元，年增3.4%，季減2%。大聯(lián)大表示，Q4營(yíng)收超越財(cái)測(cè)預(yù)期，主要受惠于自動(dòng)化需求帶動(dòng)工業(yè)電子以及車用電子等非3C市場(chǎng)應(yīng)用需求持續(xù)、北美及東南亞等地客戶陸續(xù)投產(chǎn)。

文曄科技在芯片行業(yè)持續(xù)低迷之下，上演逆勢(shì)大爆發(fā)，業(yè)績(jī)創(chuàng)下歷史新高。2023年全年合并營(yíng)收5945.19億元新臺(tái)幣，與2022年相較年增率約達(dá)4%，再創(chuàng)年度營(yíng)收新高紀(jì)錄。Q4合并營(yíng)收1897億元新臺(tái)幣，季增13.41%、與2022年同期營(yíng)收相比成長(zhǎng)約20%，創(chuàng)季度營(yíng)收新高。2023年9月份，文曄宣布以38億美元收購(gòu)富昌電子100%股份，預(yù)計(jì)將于2024年上半年完成交割。毫無疑問，收購(gòu)富昌電子對(duì)文曄來說如虎添翼，無論產(chǎn)品線豐富度還是營(yíng)收規(guī)模，都將在2024年更上一層樓。

2023 年全球半導(dǎo)體市場(chǎng)銷售低迷，行業(yè)銷售額同比下降 8.2%。根據(jù)SIA數(shù)據(jù)，2024年半導(dǎo)體銷售額有望擺脫萎縮、轉(zhuǎn)為增長(zhǎng)，預(yù)估將同比增長(zhǎng)13.1%至5884億美元。隨著半導(dǎo)體行業(yè)的觸底回升，2023年全球TOP4電子元器件分銷商的業(yè)績(jī)逐季轉(zhuǎn)好，2024年有望進(jìn)一步企穩(wěn)回升。需要注意的是，具體市場(chǎng)反彈回升強(qiáng)度，需要密切關(guān)注全球及主要經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)實(shí)際恢復(fù)情況及市場(chǎng)需求。

審核編輯：劉清